ETF 란 ?

ETF (Exchange traded funds) 란?

ETF (상장지수펀드, Exchange traded funds)는 미국 및 해외 주요 주식 거래소에 상장되어 주식처럼 거래가 가능한 지수 연동형 펀드(Index Fund) 입니다. 특정 주가지수의 수익률을 추종하도록 설계된 펀드로서 주식처럼 실시간으로 거래 가능합니다.

 

ETF의 종류

Unit Investment Company : 완벽하게 지수를 복제하는 방식, 추종하는 지수에 속한 모든 종목을 편입

The Open-Ended Company : 추종하는 지수에 속한 모든 종목을 편입하지 않고, Representative Sampling 을 통해 펀드에 반영

 

ETF의 특징

주식처럼 실시간 매매가 가능

다양한 투자 대안과 전략

 : ETF는 다양한 주식, 채권, 원자재, 부동산, 통화 지수를 추종하며 투자자들은 다양하게 분산된 펀드 및 특정섹터에 집중된 펀드 등을 선택할 수 있음

 : ETF를 통해 마진 레버리지, 옵션 헷지, 공매, 매수 후 보유 등의 전략 이용이 가능합니다.

일반 펀드에 비해 상대적으로 낮은 수수료

분산투자 효과로 개별주식 리스크 제거

 : ETF는 개별 종목이 아닌 시장 전체에 투자하는 상품으로서 개별종목의 리스크를 제거함으로써 분산투자의 효과를 누릴
  수 있으며, 개별종목에 비해 변동성이 낮은 것이 특징

배당소득까지 PLUS

 : ETF 포트폴리오 내 기초 주식 및 채권의 배당소득은 펀드 주주들에게 분배되고 있음

 

ETF 투자 유의사항

ETF의 리스크

 : 주식형 ETF는 주식형 뮤추얼펀드와 유사한 리스크를 내제하고 있으며, 채권형 ETF는 채권형 뮤추얼 펀드와 유사한

  리스크를 내제하고 있음

 

환율변동의 영향

 : ETF는 해외 주식과 같이 해당 시장 통화로 거래되고 있습니다. 따라서 해당 통화의 가치하락(원화상승) 시에는 환차손이

  반영되어 수익률에 영향을 미치게 되고, 해당 통화의 가치상승(원화하락) 시에는 추가 수익을 얻을 수 있음

 

추적오차

 : 복리효과(이동평균 하락), Roll Over에 의한 괴리(단절된 선물가격을 추종하며 발생하는 시차), 콘탱고/백워데이션에

  의한 추적오차, 운용상 문제로 인한 오차가 발생하여 기초자산 가격과의 괴리율이 발생할 수 있음

 

레버리지로 인한 변동성 확대

 : 레버리지가 높은 ETF는 기초자산이 상승할 경우 더 큰 수익을 얻는 반면 하락할 경우 더 큰 손실을 초래할 수 있음

 

ETF 주요 용어설명

• 시장가격 : ETF투자자들이 주식시장에서 실시간으로 제시하는 매도호가와 매수호가인 수요와 공급에 의해 체결되는                  가격
• 순자산가치(NAV) : 주식, 현금, 배당, 이자소득 등을 포함한 ETF의 순자산, 좌당 NAV는 NAV를 발행 ETF 증권수로 나                              누어 산출
• 추적대상지수(벤치마크) : ETF의 기초자산의 가격 및 지수를 의미
• 괴리율 : ETF의 시장가격과 NAV(순자산가치)가 얼마나 차이 나는지를 보여주는 지표
• 추적오차율(Tracking Error) : 추종대상 지수와 펀드 수익률간의 차이. 투자자는 이를 통해 두 자산간 수익률 연동성을                                              측정
• 레버리지(Leverage) : ETF의 수익추종 승수로 Long은 정방향을 Short는 역방향을 뜻하며 Long은 지수 상승 시 함께                                   상승하며 Short은 반대로 하락한다. [+1]인 경우 추종하는 지수 또는 상품에 정방향으로 1배의                                       수익률을 [-1]은 역으로 1배의 수익률만큼 움직인다.

 

ETF 상품종류

구분	내용
시장대표 ETF	S&P500, NASDAQ100 과 같이 전체 시장을 대표할 수 있는 지수를 추종하는 ETF
섹터지수 ETF	자동차, 반도체, IT,증권 등 특정업종에 소속된 기업에 분산투자 함으로써 개별종목 투자에 따른 위험을 회피하면서 시장평균수익 이상을 추구할 수 있도록 설계된 ETF
스타일지수 ETF	기업특성과 성과형태가 유사한 주식집단으로 구성된 지수를 추적하는 ETF - 기업의 시가총액 크기에 따라 대형/중형/소형주 등으로 구분하고 이를 다시 가치주와 성장주로 분류
해외국가지수 ETF	미국, 중국, 일본, 브라질, 라틴, 브릭스 등 해외 국가ETF가 미 달러화로 거래
상품 ETF	금, 원유, 밀 등과 같은 상품(Commodity) 가격을 나타내는 지수를 추적하는 ETF
채권 ETF	신용등급과 평균만기를 조합해 다양하게 산출된 채권지수를 추적하는 ETF
파생상품 ETF	지수변화의 일정배율(보통 2배) 이상 연동하는 운용성과를 목표로 하는 레버리지 ETF, 지수변화의 역방향으로 일정배율(보통 -1배)의 수익률을 추구하는 인버스 ETF

 

미국 인기 ETF 종목

거래대금 순위	종목코드	종목명	특징	레버리지 구분	레버리지 정도	종목개요
1	SPY US	SPDR S&P 500 ETF TRUST	대형주	Long	1	S&P 500 인덱스를 추종
2	XLF US	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR	금융	Long	1	금융주 섹터 인덱스를 추종
3	QQQ US	POWERSHARES QQQ NASDAQ 100	대형주	Long	1	나스닥 100 인덱스의 투자성과를 추종
4	IWM US	ISHARES RUSSELL 2000	소형주	Long	1	러셀 200 인덱스를 추종
5	EEM US	ISHARES MSCI EMERGING MKT IN	신흥시장주식	Long	1	MSCI TR 이머징 시장 인덱스를 추종
6	VXX US	IPATH S&P 500 VIX S/T FU ETN	선물지수	Long	1	S&P 500 VIX 단기 선물지수의 총 수익율을 추종
7	TZA US	DIREXION DLY SM CAP BEAR 3X	소형주	Short	3	소형주인덱스의 투자성과를 역으로 3배 추종
8	VWO US	VANGUARD MSCI EMERGING MARKE	신흥시장주식	Long	1	MSCI TR 이머징 시장 인덱스를 추종
9	EFA US	ISHARES MSCI EAFE INDEX FUND	국제주식	Long	1	MSCI EAFE 지수를 추종
10	FXI US	ISHARES FTSE CHINA 25 INDEX	중국	Long	1	FTSE 차이나 25 인덱스를 추종
11	SDS US	PROSHARES ULTRASHORT S&P500	대형주	Short	2	S&P 500 인덱스의 투자성과를 역으로 2배 추종
12	XLI US	INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR	산업재	Long	1	산업재 인덱스를 추종
13	GDX US	MARKET VECTORS GOLD MINERS	귀금속	Long	1	Acra Gold Miners 인덱스를 추종
14	EWZ US	ISHARES MSCI BRAZIL	브라질	Long	1	MSCI 브라질 지수를 추종
15	FAZ US	DIREXION DAILY FINL BEAR 3X	금융	Short	3	러셀 1000 금융주 인덱스를 역으로 3배 추종
16	XLE US	ENERGY SELECT SECTOR SPDR	에너지	Long	1	에너지 관련 기업에 성과를 추종
17	EWJ US	ISHARES MSCI JAPAN INDEX FD	일본	Long	1	MSCI 일본 지수를 추종
18	TNA US	DIREXION DLY SM CAP BULL 3X	소형주	Long	3	러셀 2000 소형주 인덱스의 투자성과를 3배 추종
19	SLV US	ISHARES SILVER TRUST	은	Long	1	은 실물가격을 추종
20	UNG US	US NATURAL GAS FUND LP	천연가스	Long	1	천연가스 선물가격을 추종
21	TVIX US	VELOCITYSHARES 2X VIX SH-TRM	선물지수	Long	2	S&P 단기 선물 변동성 인덱스를 2배 추종
22	XLK US	TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR	기술주	Long	1	기술주 섹터 인덱스를 추종
23	GLD US	SPDR GOLD TRUST	금	Long	1	금 현물 가격을 추종
24	UVXY US	PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR	선물지수	Long	2	S&P 단기 선물 변동성 인덱스를 2배 추종
25	XLB US	MATERIALS SELECT SECTOR SPDR	자재	Long	1	자재섹터에 속하는 기업에 투자
26	XIV US	VELOCITYSHARES INV VIX SH-TM	선물지수	Short	1	S&P 500 VIX 단기 선물지수의 초과 수익율을 역 추종
27	XHB US	SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF	부동산	Long	1	S&P 주택건설 산업 인덱스를 추종
28	XLY US	CONSUMER DISCRETIONARY SELT	레저산업	Long	1	자유소비재 섹터 인덱스를 추종
29	XRT US	SPDR S&P RETAIL ETF	소매	Long	1	S&P 소매 선별 산업 인덱스를 추종
30	FAS US	DIREXION DAILY FIN BULL 3X	금융	Long	3	러셀 1000 금융주 인덱스를 3배 추종

 

 

대표적인 주식형 ETF 종류

 

 

 ETF 종류별 배당 소득세 및 양도 소득세